(1) Izolační funkce: transformátorový olej má mnohem vyšší izolační pevnost než vzduch. Izolační materiál ponořený do oleje může nejen zlepšit izolační pevnost, ale také zabránit erozi vlhkosti.
(2) Rozptyl tepla: měrné teplo transformátorového oleje je velké a často se používá jako chladicí kapalina. Teplo generované během provozu transformátoru způsobuje, že olej v blízkosti železného jádra a vinutí expanduje a stoupá při zahřátí. Prostřednictvím konvekce oleje nahoru a dolů je teplo odváděno chladičem, aby byl zajištěn normální provoz transformátoru.
(3) Funkce potlačení oblouku: na spínači regulace napětí při zatížení olejového jističe a transformátoru vytvoří kontakt při spínání oblouk. Díky dobré tepelné vodivosti transformátorového oleje a působením vysoké teploty oblouku může oddělit velké množství plynu a vytvořit větší tlak, což zlepšuje zhášení oblouku média a oblouk rychle zhasne.
Výkon transformátorového oleje je obecně vyžadován následovně:
(1) Hustota transformátorového oleje musí být co nejmenší, aby se usnadnilo srážení vody a nečistot v oleji.
(2) Viskozita by měla být střední. Příliš nízká viskozita ovlivní konvekci a odvod tepla a příliš nízká viskozita sníží bod vzplanutí.
(3) Bod vzplanutí musí být co nejvyšší a obecně ne nižší než 136 stupňů.
(4) Bod tuhnutí by měl být co nejnižší.
(5) Čím nižší je obsah kyselin, zásad, síry, popela a jiných nečistot, tím lépe, aby se zabránilo jejich korozi izolačních materiálů, drátů, olejových nádrží atd.
(6) Stupeň oxidace nesmí být příliš vysoký. Stupeň oxidace se obvykle vyjadřuje číslem kyselosti, což se týká množství hydroxidu draselného potřebného k absorpci volné kyseliny v 1 g oleje (mg).
(7) Stabilita by neměla být příliš nízká. Stabilita je obvykle vyjádřena sedimentem testu kyselosti, který představuje schopnost oleje proti stárnutí